[머니+] IT·헬스케어 간접투자 상품 눈길...레버리지 활용 펀드도 수익률 쏠쏠

중국만의 장점이 있는 펀드도 양호한 수익률을 기록하고 있다. 중국이 강점을 가진 정보기술(IT), 헬스케어, 인프라 등에 간접 투자하는 상품들이다. 나아가 이들 분야의 성장성에 레버리지를 이용해 더 큰 수익을 내는 펀드도 주목된다.

미래에셋대우의 ‘차이나심천100인덱스’ 펀드는 선전거래소 상장사에만 집중 투자하는 펀드다. 중소형 IT, 헬스케어 기업이 많은 선전거래소에 투자하기 때문에 미래 성장성도 높다는 평가다.

이 펀드는 선전100인덱스(SZSE100 Index) 수익률을 추종한다. 선전3거래소 상장 A종목 시가총액 상위 100개 종목으로 구성됐다. 주요 종목으로는 중국방커기업, 우량예이 등이 있다. 다소 변동성이 있을 수 있는 성장 기업에 투자하지만 현재까지 수익률은 매우 양호하다. 설정 이후 수익률은(20일 기준) 13.39%다. 3개월, 6개월 수익률도 각각 12.82%, 19.65%로 높은 수준이다. 특히 이 펀드는 해외주식 투자전용펀드이기 때문에 10년 비과세에 따른 수익 극대화도 가능하다. 이밖에 운용보수도 연 0.5%로 저렴한 편이다.

하이자산운용의 ‘하이 차이나 인프라-컨슈머 증권투자신탁1호(주식)’도 중국 산업재와 IT에 집중 투자한다. 특히 최근 중국의 ‘일대일로’ 전략으로 대규모 인프라 투자가 예상되기 때문에 펀드 전망도 좋다. 이 펀드는 1년 수익률만 31.48%로 양호한 성과를 기록 중이다. 1개월, 3개월 수익률 역시 각각 7.2%, 14.9%로 단기에도 높은 수익성을 보이는 것이 특징이다.

당초 이 펀드는 2007년 만들어지면서 하드 인프라와 소비재 산업에 투자하는 목적이었다. 당시 중국 정부 정책이 건설과 소비재 산업에 집중됐기 때문이다. 하지만 10년이 지난 후 중국 경제는 IT와 헬스케어를 중심으로 성장하고 있다. 이에 펀드가 투자하는 인프라 대상도 하드 인프라 대신 교육·보건과 같은 소프트 인프라와 4차산업 관련 IT 인프라 투자로 전환됐다.

특히 하이자산운용은 주 1회 매크로 회의, 주 4회 종목 회의를 통해 투자를 점검하는 것으로 알려졌다. 전체 투자 대상은 약 200개 종목으로 기업가치, 모멘텀, 펀드 콘셉트 등을 고려해 40~50개 종목을 선정한다.

중국 경제 상황이 좋아지면서 레버리지를 통해 더 높은 수익률을 추구할 수도 있다. 삼성자산운용의 ‘삼성중국본토레버리지’펀드는 A주 관련 ETF(상장지수펀드)에 투자해 편입비를 총 150%로 구성해 1.5배 내외 레버리지 전략으로 운용된다. 일일 등락률의 1.5배 내외가 적용된다. 삼성중국본토레버리지증권자투자신탁1(주식-파생재간접) 상품의 경우 지난 20일 기준 1년 수익률만 33.93%를 기록했다.

/박호현기자 greenlight@sedaily.com