삼성SDI 실적 개선에 투자 매력 부각-IBK투자증권

20일 IBK투자증권은 삼성SDI의 소형전지 수익성이 빠르게 안정되고 있다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 25만원을 유지한다고 밝혔다.

김운호 IBK투자증권 연구원은 “삼성SDI의 1·4분기 매출액은 전분기대비 5.8% 증가한 1조9,630억원이 예상되나 영업이익은 중대형전지의 수익성 악화로 38.1% 감소한 734억원이 예상된다”면서도 “영업이익은 연중 저점 수준일 것”이라고 설명했다. 또한 김 연구원은 “삼성SDI의 중대형전지는 연내 흑자전환이 가능할 것”이라며 “올 실적개선은 ESS로 국내 정부 정책으로 수요가 큰 폭으로 증가했기 때문”이라고 말했다.

앞으로 ESS 시장 성장으로 삼성SDI는 본격적인 수혜를 볼 것으로 기대된다. 김 연구원은 “소형전지의 경우 국내 및 해외거래선의 입지 개선으로 안정적 외형 성장이 가능할 것으로 기대되고 중대형전지의 영업적자 규모는 연내 큰 폭으로 감소할 것”이라며 “신재생 에너지 산업 성장에 따른 ESS 시장의 가파른 성장으로 중대형 전지사업의 영업흑자가 올해 가능할 것으로 기대된다”고 분석했다.
/이경운기자 cloud@sedaily.com