SK이노베이션, 1분기 실적 안정적-현대차투자증권

SK이노베이션(096770) 재무분석차트영역상세보기이 1·4분기 안정적인 실적을 기록할 것으로 전망된다.

17일 현대차투자증권은 SK이노베이션에 대해 “1·4분기 영업이익은 컨센서스에 부합할 것”이라며 투자의견 매수와 목표주가 27만원을 유지했다.

강동진 현대차투자증권 연구원은 “SK이노베이션 1·4분기 실적은 매출액 13조7,000억원으로 전년 동기 대비 20.3% 상승하나 영업이익은 8,095억원으로 19.4% 감소해 컨센서스 수준의 이익을 기록할 전망”이라며 “원화강세 효과로 영업이익에 일부 부정적인 효과가 발생했지만 재고평가 방법의 차이로 경쟁사 대비 분기 실적은 안정적일 것”으로 전망했다.

경기회복으로 정유 수요는 안정적일 전망이다. 강 연구원은 “화학부문은 ECC 영향이 하반기 이후 축소될 전망이며 PP, BTX 강세 기대돼 호시황이 이어질 것으로 기대된다”고 밝혔다.



SK루브리컨츠 상장은 SK이노베이션 주가에 중립적으로 평가된다. 강 연구원은 “SK루브리컨츠 상장 효과는 중립적”이라며 “안정적인 이익 개선추이를 바탕으로 한 배당 성장이 투자포인트로 향후 보유 현금을 활용한 M&A, 추가적인 배당 확대 등이 주가 모멘텀이 될 것”이라고 전망했다.
/이경운기자 [e-mail]