[SENTV] 한투증권 “휠라코리아 목표주가 상향...3분기 호실적 예상”

한국투자증권이 16일 휠라코리아 ‘매수’ 의견을 유지하고 목표주가를 5만원에서 6만원으로 상향조정했다. 올해 3분기에 시장 전망치 이상의 호실적을 발표할 것으로 봤기 때문이다.

나은채 연구원은 “휠라코리아의 올해 3분기 영업이익은 작년 같은 분기보다 62% 늘어난 577억원으로 시장 전망치 506억원을 상회할 것”이라며 “내년 예상 순이익을 기준으로 한 주가수익비율(PER)은 13배다. 글로벌 스포츠 패션업계 평균이 23배임을 고려하면 저평가된 상태로 앞으로 재평가가 꾸준히 이어질 것”이라고 분석했다.

나 연구원은 “올해 중국 내 수수료와 지분법이익 등 중국 사업 관련 이익이 440억원에 달해 2년 만에 3배로 증가할 것”이라며 “중국 관련 이익은 내년에 620억원, 2020년엔 805억원으로 증가세를 이어가겠다”고 예상했다.



그는 “중국 의류 시장에서 휠라는 프리미엄 브랜드 중 나이키, 아디다스에 이어 3위, 전체 스포츠 시장에서도 5위 이내로 추정된다”며 “최근 1∼2년 사이 중국에서 휠라의 인지도가 급격하게 상승했으며, 중국인 입국자 수도 4월부터 회복세다. 한국에서 휠라 제품이 중저가 가격대여서 중국인 관광객 수요도 견인할 것”이라고 덧붙였다./고현정기자[e-mail]