김두현 하나금융투자 연구원은 “자력선별기술을 기반으로 원료에 포함된 철이나 비철금속을 제거하는 탈철장지를 제조, 2차전지 소재 및 셀 제조업체에 납품하고 있다”며 “2차전지 소재 위탁생산 사업진출이 예정돼 있으며 경쟁사인 일본업체보다 가격경쟁력 및 기술력이 뛰어나 전방산업의 케파(생산능력) 확장으로 고성장이 기대된다”고 평가했다.
대보마그네틱은 탈철장치 글로벌 1위 업체로 중국 시장점유율 67%, 국내는 70%를 각각 차지하고 있다. 그는 “2차전지 셀의 품질과 안정성에 대한 수요가 늘어나며 탈철공정이 핵심 공정으로 부각되고 있다”며 “올해 반기 기준 수출 비중은 85.1%로 글로벌 주요 국가들의 우호적인 정책과 주요 고객사들의 케파 확장에 따른 수혜가 기대된다”고 예상했다.
내년 매출액 582억원, 영업이익 153억원을 달성할 것으로 전망했다. 김 연구원은 “올해 대비 큰 폭의 실적성장은 고수익성 장비인 습식 EMF의 배출비중 확대와 소재부문 실적이 반영되는 것에 기인한다”며 “내년부터 매출 규모의 확대로 인한 레버리지 효과(원가절감)가 반영돼 영업이익률의 지속적 상승을 전망한다”고 했다. 또 “목표주가는 대보마그네틱의 2019년 예상 주당순이익(EPS) 4255원에 목표 주가수익비율(PER) 30배를 적용해 산출했다”고 부연했다.
/권용민기자 minizzang@sedaily.com
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