[SENTV] 하나금투 “케이엠더블유, 해외 매출 증가로 실적 개선 기대”

하나금융투자가 18일 케이엠더블유(032500) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “해외 매출 증가로 인해 내년 실적 개선이 기대된다”며 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 3만5000원을 유지했다.

김홍식 연구원은 “케이엠더블유의 경우 올해 국내 5G 매출이 예상보다 늦게 터졌고, 국내 외 LTE 매출이 감소하는 양상으로 예상보다 부진한 실적을 달성할 전망”이라며 “5G 관련 개발 비용 증가와 스프린트 매출 지연에 따른 운송 비용 증가·원가율 상승도 실적에 부정적”이라고 분석했다.

김 연구원은 다만 내년 1분기부터는 실적이 개선될 것으로 전망했다.



그는 “국내 통신3사의 3.5GHz 기지국 투자가 본격화되면서 5G 기지국 장비 매출이 급증하는 양상이며 미국과 중국이 각각 내년 2분기와 3분기부터 매출에 더해질 것”이라며 “1분기엔 국내, 2분기엔 미국, 3분기엔 중국 5G 매출이 가세할 것임을 감안할 때, 내년엔 투자가들이 만족할 만 한 이익달성이 가능할 것”이라고 설명했다./김성훈기자 [e-mail]