[SEN]하나금투 “백산, 中 공장 정상 가동으로 고정비↓·수익성↑”

하나금융투자는 24일 백산(035150) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “중국 공장 정상 가동에 따른 고정비 감소로 수익성이 큰 폭으로 개선될 것”이라며 투자의견 매수, 목표가 1만3,500원을 유지했다.

김두현 연구원은 “글로벌 스포츠 브랜드향 안정적인 수주로 신발용 합성피혁에서만 200억원 이상의 영업이익 기여가 예상된다”며 “올해 1분기 연결실적은 매출액 1,088억원과 영업이익 95억원으로 사상 최대 실적을 시현할 것”이라고 전망했다. 이어 “최신물산 인수를 통한 의류부문의 중장기적인 수직계열화와 외형성장 역시 호실적을 견인했다”고 덧붙였다.

김 연구원은 “최신물산의 영업정상화와 CAPA 확대에 따른 신규 수주 증가가 올해 영업이익 개선을 이끌 것”이라고 예상했다. /이소연기자 [e-mail]