풍부한 유동성에도 투자처를 잃은 투자자들이 낮은 신용등급의 회사채에 몰리고 있다.
두산인프라코어(042670)는 29일 무보증 공모사채를 총 700억원 발행한다고 공시했다. 앞서 두산인프라코어는 400억원을 발행할 예정으로 수요예측을 했으나 기관투자자의 자금이 1,200억원 몰리면서 흥행을 예고했다. 두산인프라코어의 신용등급은 일부 기관투자자가 꺼리는 BBB에 불과하지만 실적 호조로 올해 두 차례의 회사채 발행에 성공했다.
두산 인프라 코어의 올 1·4분기 매출액과 영업이익은 전년동기 대비 11.5%, 2.5% 늘어난 2조1,825억원, 2,500억원을 기록했다.
정익수 한국신용평가 선임연구원은 “미국과 중국 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 중국 건설기계시장의 피크아웃(고점 통과) 우려 등 부정적 요소에도 두산인프라코어는 북미 건설기계 수요 기반과 엔진부문의 이익 확대 등으로 양호한 영업실적을 당분간 유지할 것”이라고 내다봤다.
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다만 모회사인 두산중공업에 지원할 가능성과, 두산인프라코어 중국법인과 관련해 재무적투자자와 벌인 7,000억원 규모 소송이 3심을 앞두고 있어 재무부담 요인은 남아있다.
SK네트웍스에 AJ렌터카를 매각한 후 처음 회사채를 발행한 AJ네트웍스도 초과 수요에 따라 회사채 발행 물량을 400억원에서 700억원으로 늘린다고 밝혔다. AJ네트웍스의 신용등급을 BBB+다.공모채 발행으로 조달한 자금은 모두 차환에 쓸 예정이다.
AJ네트웍스의 1·4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 7.2%, 62.8% 증가한 2,775억 원, 영업이익 70억원을 기록했다. 당기순이익은 1,010% 오른 1,110억 원을 나타냈다.
/임세원기자 why@sedaily.com
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