“삼성전기, 지나친 저평가... 저점 매수 기회”

미래에셋대우 보고서

미래에셋대우(006800) 재무분석차트영역상세보기는 최근 주가 부진을 겪고 있는 삼성전기가 지나친 저평가를 받고 있다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 13만3,000원을 유지했다.

박원재 연구원은 “삼성전기의 주가는 지난해 7월23일 16만8,000원을 고점으로 47.5% 하락한 상태”라며 “이제는 시장의 우려가 충분히 반영됐고, 실적 악화도 최악의 상태를 지나고 있는 것으로 보인다”고 분석했다. 적층세라믹커패시터(MLCC) 부문은 올해 저점을 통과하고 있고, 컴포넌트 솔루션은 지난 2·4분기 영업이익률이 16% 수준으로 과거 10년 간 평균 영업이익률인 12.7%보다 높았다. 박 연구원은 “기판 솔루션 사업부도 최악의 상황은 지났다”며 “모듈 솔루션 부문은 삼성전기가 개발한 폴디드 줌(Folded Zoom) 기술이 채택되면 평균 판매 가격이 30% 상승하는 효과가 나타날 것”이라고 예상했다.

/조양준기자 [e-mail]