[SEN]KTB투자證“대웅, 대웅제약 소송 장기화 가능성 부담…목표가↓”

[서울경제TV=김혜영기자]KTB투자증권이 대웅(003090) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “주력 자회사 대웅제약(069620) 재무분석차트영역상세보기 ITC 예비판정(Initial Determination)의 부정적 결과 확인, 소송이 장기화될 우려가 크다”며 투자의견 유지, 목표주가 기존 2만8,000원에서 2만5,000원으로 하향조정 했다.

이혜린 연구원은 “전일 예비판정 결과로 볼 때 미국을 중심으로 한 나보타 수출 전개에 중장기 불확실성이 확대된 상황”이라며 “최종 판결 확인까지 보수적으로 목표가에 반영하고 있던 나보타 로열티 수익가치(770억) 제외, 대웅제약 목표가 하향에 따른 지분가치 하락(8,900억 → 6,300억) 이 예상된다”고 분석했다.

이 연구원은 “소송비용의 확대 반영과 나보다 실적 제외에 따른 대웅제약 추정 실적의 하향에 따라 올해와 내년 연결 영업수익을 기존 대비 각각 4%, 6% 하향한다”며 “영업이익도 각각 29%, 32% 하향한다”고 설명했다.



또한, 그는 “현재 실적호조를 이끌고 있는 대웅바이오 글리아타민 연내 급여 축소 기준 확정시 내년 추정 실적 하향조정 이슈 있을 수 있다”고 덧붙였다./[e-mail]