[SEN]IBK투자 “윈스, 경쟁력 감안하면 할인 요인 제한적”

[서울경제TV=이소연기자] IBK투자증권은 22일 윈스(136540) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “시장 지배력과 해외 수출 경쟁력을 고려할 때 타 기업에 비해 할인 요인은 제한적”이라며 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 기존 2만1,000원에서 2만3,000원으로 상향 조정했다.

이승훈 연구원은 “윈스는 통신망 트래픽 증가로 국내외 시장에서 지속적인 성장이 전망된다”며 “올해 하반기부터 주력 제품인 네트워크 보안장비 IPS(침입방지시스템)의 최신형(100G 제품)이 본격적으로 공급되기 시작한 가운데, 해당 제품 가격이 기존 제품(40G) 대비 약 2배 높기 때문에 외형 성장 및 수익성 개선이 기대된다”고 분석했다. 이어 “올해 국내 5G 가입자수가 1,000만명을 넘어설 것으로 전망된다”며 “5G 전환에 따라 트래픽이 급증하면서 통신사와 공공기관 등 국내뿐만 아니라 해외에도 High-End 제품을 공급할 수 있을 것”이라고 전망했다.

또한 “4분기에 LG유플러스와 KT 등에 100G 제품을 공급하면서 외형 성장과 수익성 개선이 전망된다”며 “향후 5G망은 100G IPS로 네트워크 보안이 구축될 것으로 예상되기 때문에 2021년 역시 5G 가입자 증가에 따라 100G 제품 공급이 증가할 것”이라고 언급했다. 특히 “내년부터 정부는 디지털 뉴딜 정책에 따라 빅데이터 처리를 위한 인프라에 적극적으로 투자할 예정”이라며 “이에 따른 공공 부문 매출 역시 증가할 것”이라고 분석했다. /[e-mail]