흔들리는 K반도체…파운드리·메모리·팹리스 모두 위기

삼성전자 파운드리TSMC와 격차 벌어지고

메모리는 후발주자 추격에 선두 수성 난관

2년 간 지지부진 팹리스는 더 심각

반도체 악재에 스마트폰까지 영향 우려

“오는 2030년까지 시스템 반도체 파운드리 세계 1위를 달성해 종합 반도체 강국으로 도약하겠습니다.”

문재인 대통령이 지난 2019년 4월 30일 삼성전자(005930) 재무분석차트영역상세보기 사업장에서 열린 ‘시스템 반도체 비전과 전략’ 선포식에 참석해 한 말이다. 2년이 흐른 지금 한국 반도체는 1위를 향해 질주하기는커녕 되레 경쟁력을 상실하고 있다. 대표 주자인 삼성전자는 파운드리(반도체 위탁 생산) 분야에서 세계 1위인 대만 TSMC와 격차를 더 벌렸고 메모리는 후발 주자들의 거센 추격에 직면했다. 팹리스(설계) 역시 흑자 기업을 손에 꼽을 정도로 걸음마 수준에서 벗어나지 못해 ‘민관 반도체 전략’을 대수술해야 한다는 지적이 거세지고 있다.

10일 산업계에 따르면 삼성전자 DS사업부는 지난해 비메모리 반도체에서 매출액 17조 3,100억 원을 기록했다. 이는 TSMC의 매출액 454억 8,700만 달러(약 50조 7,271억 원) 대비 33.8%에 그친다. TSMC 대비 삼성전자의 매출(비메모리)은 2019년 37.8%였는데 그 비중이 1년 만에 4%포인트나 악화한 것이다. 니혼게이자이신문은 이날 삼성전자가 올해 약 400억 달러를 투자할 계획이지만 대다수가 메모리에 집중돼 파운드리 투자 규모는 제한적이라고 평가했다.

세계 1위를 지켜온 메모리는 낸드플래시 분야에서 또다시 ‘치킨게임’이 벌어질 가능성까지 제기된다. 미국 기업 마이크론과 웨스턴디지털이 일본 기옥시아 인수를 노리고 있다. 한국이 수위를 달리고 있는 낸드 분야에서 합종연횡을 통해 규모의 경제를 실현하겠다는 것으로 ‘타도 K반도체’의 신호탄이 될 것이라는 전망이 나온다.

이처럼 미국과 일본이 전략적으로 협업하면 삼성전자와 SK하이닉스(000660) 재무분석차트영역상세보기 역시 출혈경쟁이 불가피하다. 이런 상황에서 미국은 또다시 대규모 반도체 투자를 예고했다. 지나 러만도 미국 상무장관은 “반도체는 최우선 사안”이라며 “미국 정부의 500억 달러 투자 계획에 맞춰 민간도 500억~1,000억 달러 규모의 투자를 해야 한다”고 강조했다.

니혼게이자이신문이 10일 삼성전자의 첨단 반도체 경쟁력 저하가 반도체 사업을 넘어 스마트폰 등으로 확산될 수 있다고 경고했다. 스마트폰의 성능은 중앙처리장치(CPU)와 이미지 센서에 따라 달라지는데 애플의 경우 CPU를 전량 파운드리(반도체 위탁 생산) 1위 기업인 대만 TSMC에서 아웃소싱하고 있다. 삼성전자와 TSMC의 파운드리 기술 격차가 스마트폰 성능에서 갤럭시와 아이폰의 격차로 확대될 수 있다는 것이다.

일본 언론의 이 같은 지적을 단순히 ‘삼성전자 깎아내리기’로만 치부할 수 없다는 것이 국내 반도체 전문가들의 공통된 목소리다. 실제 삼성전자는 1위를 지켜온 메모리에서 후발 주자들의 추격이 거세진 가운데 시스템 반도체에서도 인텔과 TSMC 등 글로벌 경쟁 업체들에 비해 투자 속도가 늦어지고 있다. 국가 전체 반도체 생태계로 보면 정부가 적극 육성하겠다던 팹리스(반도체 설계)는 글로벌 기업들과 비교하기가 힘들 정도로 경쟁력이 떨어진다.



삼성전자는 지난달 29일 실적 콘퍼런스콜에서 지난 1분기 DS사업부가 영업이익 3조 3,700억 원을 기록했다고 발표했다. 이는 전년 동기 대비 16% 줄어든 것으로 1년 만에 처음 이익 감소세를 보였다. 실적 부진의 이유는 파운드리 수익성 악화로 분석된다. 반면 파운드리 선두 TSMC 경우 1분기 영업이익만 무려 53억 6,000만 달러(약 6조 원)에 달했다.

이 같은 실적 격차는 올해도 계속될 것으로 우려된다. 하나금융투자에 따르면 삼성전자의 올해 비메모리 매출액 전망치는 19조 5,490억 원(약 173억 8,500만 달러)으로 TSMC(549억 5,600만 달러)의 31%에 그칠 것으로 전망된다. 삼성전자는 추격의 발판을 마련해야 하는 투자 결정을 못하고 있다. 미국 텍사스 오스틴에 있는 기존 공장에 이어 현지 추가 공장 증설 계획을 세워왔지만 부지 선정 과정부터 절차가 미뤄지고 있다. TSMC의 경우 한발 앞서 애리조나로 장소를 낙점하고 설립 공장 수도 기존 1개에서 최대 6개로 늘리는 방안까지 검토하고 있다.

여기에 한국 반도체는 메모리에서도 선두권 수성에 빨간불이 켜졌다. 삼성전자의 D램 시장점유율은 2016년 46.6%에서 지난해 41.7%로 하락했다. 낸드플래시 시장에서는 미국 마이크론 등이 낸드 2위 업체인 일본의 기옥시아 인수를 검토 중인데 딜이 성사될 경우 규모의 경쟁 심화로 삼성전자의 이익 감소세가 불가피할 것으로 예상된다.

점점 노골화하는 미국의 반도체 굴기도 우려스럽다. 지나 러몬도 미 상무장관은 9일(현지 시간) 인터뷰에서 “수십 년간 우리는 뒤처졌고 미국에서 충분한 반도체를 생산하지 않았다”며 자국 내 반도체 생산을 또다시 강조했다.

팹리스 상황 역시 지난 2년간 뚜렷이 개선되지 못했다. 서울경제가 국내 주요 팹리스 상장사 20곳의 지난해 실적을 조사한 결과 절반은 영업이익 적자를 기록한 것으로 나타났다. 지난해 전 세계 팹리스 매출이 전년 대비 24% 급증한 것과 비교하면 전혀 다른 흐름이다. 국내 1위 팹리스 기업인 실리콘웍스가 매출 1조 1,619억 원으로 처음 1조원을 넘겼지만 이는 글로벌 10위권 기업인 영국의 다이얼로그(1조 5,500억 원)에도 미치지 못한다.

/이경운·전희윤 기자 [e-mail], 전희윤 기자 [e-mail]