KB자산운용은 ‘KB주주가치포커스’가 순자산 1,000억을 돌파했다고 1일 밝혔다.
공모펀드 시장 위축이 계속되면서 국내 액티브 주식형 펀드 수탁고는 연초 이후 감소한 반면 이 펀드는 올해만 800억 이상 규모가 커졌다.
‘KB주주가치포커스펀드’는 최근 기업 성장의 지속 가능성을 평가하는 핵심 지표로 떠오른 환경·사회·지배구조(ESG)를 적극적으로 투자에 반영한다. 자사주 매입 등 주주 환원 이익에 직접적으로 기여하는 지배구조(G) 요소와 함께 자본 이익을 도모하는 환경(E), 사회적 책임(S)에 대한 주주가치 확대 요소를 운용에 반영한다. 장기 투자 관점에서 ESG를 기업가치 판단에 중요한 요소로 판단하는 국내외 연기금 등의 투자 트렌드를 따른다.
최근 포트폴리오를 살펴보면 골프존 7.67%, 네이버 5.16%, 현대차 4.34%, 유니드 3.75%, 삼성물산 3.71% 등이며, 산업별로는 전기전자 12.71%, 금융 9.31% 순이다.
최근까지 성장주 위주의 시장에서 가치주 펀드가 외면 받아 왔지만 장기 투자 원칙에 입각한 운용과 철저한 리스크 관리에 힘쓴 결과 2018년 3월 설정 이후 수익률 61.57%로 같은 기간 코스피 상승률인 24.7%를 두 배 이상 웃돌고 있다.
정용현 KB자산운용 밸류운용실 실장은 “최근 주식시장이 조정을 보이면서 가치주 펀드에 대한 관심이 높아졌다”며 “기업의 내재가치분석 뿐만 아니라, 주주가치 극대화가 가능한 기업들을 중점적으로 보고 있다.”고 말했다.
한편, KB자산운용은 연초 이현승 단독대표 체제로 전환 후, 주식운용본부 산하의 밸류운용실을 별도로 분리해 전문성을 강화하고 있다.
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