키움증권은 삼성바이오로직스(207940)가 1분기 호실적을 거둘 것으로 예상되고 삼성바이오에피스의 실적이 2분기부터 연결되는 점을 고려해 목표주가를 108만 9000원에서 110만 원으로 상향조정했다. 투자의견은 ‘매수’다.
12일 키움증권에 따르면 삼성바이오로직스의 연결기준 1분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 79%, 117% 증가한 4665억 원, 1610억 원으로 추정됐다. 시장 컨센서스인 매출액 4603억 원, 영업이익 1519억 원을 웃도는 실적을 기록할 것으로 보인다. 허혜민 키움증권 연구원은 "공장 가동률이 100%를 가동했고 원·달러 환율도 1분기 1204.95원으로 전년동기 대비 8% 상승해 우호적이었다"고 말했다.
4월 30일자로 삼성바이오에피스의 양수가 완료되면 2분기부터 실적이 연결되는 점도 주목된다. 허 연구원은 "내년부터 휴미라 바이오시밀러 미국 출시, 루센티스 시밀러 등으로 삼성바이오에피스의 실적 개선도 기대된다"고 말했다.
향후 호재의 영향도 기대된다. 허 연구원은 "10월에는 4공장(6만 리터 규모) 가동이 시작된다"며 "중국 의약품 위탁개발생산(CDMO) 업체 우시의 수출 규제 및 중국 봉쇄 정책 등의 지역 불확실성 확대로 4공장 신규 수주 반사 수혜가 있을 것이다"고 예측했다. 그는 "다국적제약사들의 생산시설 다변화, 알츠하이머 항체 신약 출시 및 스텔라라 시밀러, 휴미라 시밀러 등 블록버스터 약물의 특허만료로 인한 항체 시밀러 출시 등이 위탁생산(CMO) 사업에 우호적인 환경이 될 것이다"고 전망한다.
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