[서울경제TV=윤혜림기자]한국투자증권은 12일 이마트(139480)에 대해 “오랜만에 우호적인 환경의 해이며 본격적인 변화가 시작되는 해가 될 것”이라며 투자의견은 매수, 목표주가는 22만원을 유지했다.
김명주 한국투자증권 연구원은 “이마트의 매출액은 전년 동기 대비 18.8% 증가한 7조33억원인 반면 영업이익은 5.6% 감소한 1,163억원을 기록할 것”이라며 “순이익은 큰 폭으로 증가했으나 성수점 매각에 따른 일회성 이익 약 8,000억원이 반영됐다”고 설명했다.
이어 “쓱닷컴 거래금액 성장은 23%로 쓱닷컴 적자는 295억원을 기록할 것”이라며 “1분기 할인점 기존점 신장은 2.4%로 하반기에는 매장 리모델링 효과와 온라인 시장 성장 둔화로 4.5%의 신장을 달성할 것”이라고 분석했다.
김 연구원은 “올해는 높은 온라인 침투율에 따른 온라인 시장의 성장률 둔화가 본격화돼 할인점에 긍정적”이라며 “반면 유료 멤버십 효과와 배송 서비스 개선 등으로 쓱닷컴의 거래금액은 전년 대비 17.5% 증가해 시장 성장률을 상회할 것”이라고 전했다.
그는 “최근 한 달간 할인점에 대한 규제 완화 기대감과 물가 상승에 따른 기존점 신장으로 지수 대비 이마트의 주가 흐름은 양호했다”며 “우호적 산업환경과 쓱닷컴의 유료 멤버십 구체화에 따라 이마트 주가는 양호한 흐름을 이어갈 것”이라고 판단했다./grace_rim@sedaily.com
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