[SEN]한국투자證 “컴투스, 신작 흥행 불확실성에 주가 변동성 커져…목표주가↓”

[서울경제TV=윤혜림기자]한국투자증권은 18일 컴투스(078340) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “신작에 대한 기대감은 유효하지만, 기존 이익 체력이 저하됐다”며 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 17만원으로 하향했다.

정호윤 한국투자증권 연구원은 “컴투스의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 1,450억원, 59억원으로 기대치를 34% 밑돌 전망이다”라며 “일반적으로 1분기는 게임 비수기인 영향을 받았다”고 설명했다.

이어 “또한 4분기 서머너즈워 이벤트 효과가 제거되며 매출액이 819억원으로 부진한 것도 영향을 끼쳤다”며 “전체 영업비용은 전년 동기 대비 40.5% 늘어난 1,391억원을 기록할 전망이다”라고 분석했다.



정 연구원은 “하반기 출시될 예정인 서머너즈워 크로니클에 대해서는 여전히 긍정적인 시각을 유지한다”며 “P2E(Play to Earn) 시스템 도입이 일 매출액에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며 공격적인 마케팅이 예상된다”고 전했다.

그는 “서머너즈워 크로니클 출시 일정 지연과 비용 부담 증가에 따른 이익 체력 감소를 반영해 순이익 추정치를 기존 대비 32.9% 하향 조정했다”며 “다만 하반기 출시 일정만 지켜진다면 흥행 가능성에 대해서는 긍정적인 시각을 유지한다”고 판단했다./[e-mail]