[서울경제TV=성낙윤기자]DB금융투자는 15일 크래프톤(259960)에 대해 “최근 주가 부진으로 올해 실적 기준 밸류에이션의 매력도 충분한 상황”이라며 투자의견 매수, 목표주가 31만원을 각각 유지했다.
황현준 DB금융투자 연구원은 “2022년 2분기 실적은 매출액 4,674억원(전분기대비 ?11%, 전년대비 +2%), 영업이익 1,556억원(전분기대비 ?50%, 전년대비 ?11%)으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상한다”며 “비용 단에서는 신작 등의 영향에 따른 지급 수수료 증가 외에는 특이사항은 없을 것으로 보인다”고 분석했다.
이어 “PC는 연초 무료화 전환에 따른 트래픽 증가가 아직은 매출 확대로 이어지고 있지는 않아 전분기 수준이 예상되고, 비수기 영향에 따른 모바일 매출 감소로 외형이 축소된 것이 감익의 주원인으로 보인다”고 설명했다.
황현준 연구원은 “2019년 5월에 출시한 화평정영이 여전히 견조하여 실적을 받혀주고 있고, 뉴스테이트는 성과가 미진하기는 하지만 리포지셔닝 마케팅 등에 따른 반전이 기대 요인으로 남아있으며, 올해 메인 관전포인트인 12월 칼리스토 프로토콜 출시도 있다”며 “하반기에는 향후 실적 추정 및 주가에 긍정적으로 작용할 프로젝트M·블랙버짓·윈드리스 등의 신규 게임 라인업도 점차 구체화되는 구간이기 때문에 관심을 가질 필요가 있다”고 전했다.
이어 “22년 영업이익 추정치 변경이 미세조정에 그침에 따라 목표주가 31만원을 유지한다”며 “하반기에도 배그 시리즈에 의해 이익 레벨이 유지되고, 12월 기대작 출시 및 차기 라인업 구체화 등으로 기대감이 고조될 것으로 보인다”고 내다봤다./nyseong@sedaily.com
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