IMM프라이빗에쿼티(PE)가 한샘(009240) 주식 총 1000억 원 어치를 시장에서 공개매수하기로 했다.
2일 투자은행(IB) 업계에 따르면 IMM PE는 한샘 주식 181만8182주(7.7%)를 주당 5만5000원에 공개매수 하기로 결정했다. 이날부터 21일까지 20일 동안 진행된다. 공개매수 주관사는 한국투자증권이 맡았다.
IMM PE는 지난해 초 조창걸 전 한샘 회장과 특수관계인 지분 27.7%를 총 1조4513억 원에 인수했다. 경영권 프리미엄을 상당 부분 적용해 22만1000원에 주당 가격이 책정됐다. 당시 주가의 두 배 수준이었다.
IMM PE는 전체 투자금 중 8550억 원을 신한은행과 한국투자증권 등 대주단으로부터 인수금융을 통해 조달했다. 그러나 인수 직후 한샘 주가가 폭락하며 4만 원대까지 밀리자 주식의 담보인정비율(LTV)이 치솟았다. 이에 지난해 말 대주단과 협의를 통해 지분을 추가 취득하기로 했다.
당초 시장은 IMM PE가 한샘의 자사주를 매입할 가능성을 거론해왔다. 그러나 최근 주가가 적정 기업 가치 대비 낮은 수준이라는 공감대가 형성되면서 시장에서 직접 지분을 매입하기로 했다. IMM PE는 이 같은 내용을 기반으로 펀드 출자자(LP)들로부터 공개매수를 위한 추가 자금 투입 동의를 얻어냈다.
이번 공개매수는 IMM PE가 한샘 인수를 위해 설립한 하임 유한회사와 하임2호 유한회사를 통해 각각 103만8182주, 78만주를 인수하는 방식으로 진행된다. 응모 주식수가 매수예정 주식수에 미달하면 전부 매수하고, 초과하면 안분 비례해 사들인다는 방침이다. 공개매수가 성공하면 IMM PE의 한샘 지분율은 36%까지 늘어날 전망이다.
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