한앤컴퍼니가 설립 후 처음으로 국민연금의 블라인드 펀드(투자 대상을 정하지 않고 자금을 모으는 펀드) 위탁운용사 선정에 도전장을 낸다. 그간 주로 해외 기관들로부터만 자금을 받아 온 한앤컴퍼니는 이번 국민연금 위탁사 입찰을 계기로 국내에서도 기관투자가 유치 활동을 강화할 계획이다. 기관투자가(LP)들 사이에선 한앤컴퍼니가 최근 추진중인 한온시스템(018880), SK해운 유조선 사업부, 케이카(381970) 등 다수 포트폴리오 기업들의 매각 성공 여부에 관심이 큰 것으로 전해졌다.
18일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한앤컴퍼니는 현재 30억 달러(약 4조 원) 이상 규모로 조성중인 4호 블라인드 펀드를 통해 국민연금의 사모투자 위탁운용사 선정 입찰에 참여할 계획이다. 한앤컴퍼니는 2011년과 2015년, 2019년 등 총 세 차례 결성한 블라인드 펀드를 통해 해외 기관들로부터 50억 달러(약 6조6000억 원)가 넘는 자금을 조달한 바 있다. 그러나 국내 기관들로부터는 일부 프로젝트 펀드(투자처를 미리 정하고 자금을 모으는 펀드)로만 자금을 유치해왔다.
한앤컴퍼니가 국내에서 처음으로 블라인드 펀드 자금 조달을 추진하는 것은 국내 기관들의 출자 요청이 꾸준히 이어진데다 글로벌 시장에서는 갈수록 현금이 말라붙고 있는 상황도 영향을 미쳤다. 반면 국민연금은 올 해 국내 사모펀드 투자 규모를 전년 대비 3000억 원 늘린 8000억 원으로 확정하면서 국내 대형 운용사가 조성하는 펀드에 출자할 필요성이 커졌다. 국민연금의 기존 출자 대상 중 대형사인 MBK파트너스와 스틱인베스트먼트는 기존 펀드에 남은 자금이 남아 올 해 공모에 참여하지 않기로 했다.
한앤컴퍼니는 지난해 말 PEF 약정액이 10조9761억 원을 기록한 운용규모 기준 국내 1위 운용사다. 금융감독원이 관련 통계를 내기 시작한 지난 2015년 이후 처음으로 MBK파트너스(10조7276억 원)를 앞섰다. 지난해 하반기 15억 달러(1조9000억 원) 규모로 결성한 컨티뉴에이션 펀드를 기점으로 국내 기관들로부터 펀딩 규모를 확대하고 있다는 점이 주목된다. 업계에선 이번 국민연금 입찰에서 한앤컴퍼니가 선정될 시 다른 국내 기관들의 출자 요청도 많아질 것으로 보고 있다.
국민연금 등 국내 LP들은 한앤컴퍼니가 최근 추진중인 포트폴리오 기업들의 매각 성공 여부에 적지 않은 관심을 기울이고 있다. 특히 2015년 2조7500억 원에 인수한 한온시스템 지분(50.5%)의 매각 전략에 이번 블라인드 펀드 출자를 고려중인 기관들의 질의가 이어질 것으로 예상된다. 이 밖에도 한앤컴퍼니는 SK해운 유조선 사업부를 비롯해 케이카, SK에코프라임 등 다수 기업의 매각을 추진하고 있어 투자금 회수 전략에 기관들의 관심이 대폭 쏠리는 상황이다.
한편 올 해 국민연금의 국내 PEF 선정 공고에는 IMM프라이빗에쿼티와 VIG파트너스 등이 참여를 확정지어 한앤컴퍼니와 치열한 경쟁을 벌일 전망이다. 이 밖에도 맥쿼리자산운용 등 다른 운용사들도 입찰을 준비중인 것으로 전해졌다. 국민연금은 최대 3개사를 선정해 펀드별 1500억~3500억 원 규모로 출자를 진행할 계획이다.
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