[서울경제TV=김혜영기자]현대차증권은 8일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 현재 중국 철강가격이 조정을 보이고 있으나, 하반기 중국 및 서구 주요 지역의 철강 시황이 나아지고, 리튬 생산능력이 향후 30만톤으로 확대되면서 추가적인 리튬가치가 반영되어 동사 주가는 중기적으로 우상향할 것으로 예상한다며, 투자의견 매수 목표주가 47만원을 각각 유지했다.
박현욱 현대차증권 연구원은 “POSCO홀딩스는 2030년까지 리튬 생산능력 30만톤을 목표로 하고 있어 중기적으로 리튬가치가 추가적으로 반영될 여지가 충분하다”며 “2분기 영업이익은 1조 2,751억원으로 예상된다”고 설명했다.
이어 “2분기 매출액 20조 763억원, 영업이익 1조 2,751억원, 세전이익 1조 2,241억원, 영업이익은 전년동기대비 -39%, 전분기대비 +81% 예상한다”며 “포스코 영업이익 7,596억원으로 전분기대비 +202%로 예상되어 1분기대비 실적 증가를 견인했다”고 분석했다. 또한 “포스코 실적이 증가할 것으로 예상하는 배경은 판매량 증가 및 철강가격과 원료 spread 개선이 예상되기 때문”이라며 “판매량은 845만톤으로 예상되어 작년 4분기 754만톤에서 올해 1분기 816만톤, 2분기 845만톤으로 회복될 것으로 전망한다”고 추정했다. 이와함께 “1분기 글로벌 철강가격 상승은 동사의 2분기 판가 인상으로 이어지고, 원달러 환율 상승으로 수출가격 인상 효과(수출비중 40%)가 기대되어 spread 확대에 기여할 것”이라고 덧붙였다.
그는 “중국을 포함한 주요 지역 철강가격은 2분기 들어 조정을 시현하고 있다”며 “중국 열연가격도 전고점 3월 대비 19% 하락하여 작년 저점 수준”이라고 평가했다. 하지만 “중국 철강업체들의 손익이 다시 악화되고 있어 중국 열연가격은 저점에 근접하고 있다고 판단되며 리오프닝 효과에 대한 기대는 낮아졌으나 감산에 대한 기대는 유효하다고 판단되어 중국 수급 개선 예상한다”며 “한편, 동사의 가시적인 리튬생산능력은 현재 10만톤이고 2030년까지 리튬 생산능력 목표는 30만톤”이라고 덧붙였다. /hyk@seadaily.com
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