견고한 미 국채금리와 이에 따른 국내 증시 약세에 국민연금의 수익 규모가 80조 원대로 감소한 것으로 나타났다.
국민연금 기금운용본부는 올 들어 9월까지 누적 기금 수익률이 8.66%라고 29일 밝혔다. 두 자릿수 운용 수익률을 기록한 8월(10.27%)과 비교해 1.61%포인트나 낮아졌다.
수익금도 감소했다. 9월까지 누적 수익금은 총 80조 4000억 원으로 7월(90조 2000억 원), 8월(95조 2000억 원)과 비교해 각각 9조 8000억 원, 14조 8000억 원 쪼그라들었다.
기금 규모 역시 축소됐다. 9월 말 금융 및 복지 자산을 더한 기금의 총규모는 984조 1610억 원으로 8월(997조 3790억 원)과 비교해 13조 2180억 원이 감소했다. 글로벌 고금리 여파로 지난달까지 코스피가 2300 선을 위협받으면서 변동성 장세가 이어진 영향으로 분석된다.
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자산별 수익률은 9월까지 △해외 주식 16.07% △국내 주식 13.43% △대체투자 7.39% △해외 채권 7.25% △국내 채권 2.54% 순으로 높았다. 해외 주식 평가액은 295조 560억 원으로 올해 41조 원의 수익금을 쌓았으나 8월과 비교해 수익금이 9조 원가량 감소했다. 국내 주식 평가액은 137조 4190억 원으로 15조 원 이상의 수익금을 쌓았다. 다만 5월부터 20조 원대 수익을 기록해온 것과 비교해서는 크게 준 것으로 나타났다. 미국채 금리 상승과 유가 부담 등이 증시 불안 요인으로 작용했으나 긴축 완화 기대감과 개별 기업 실적 호조에 따른 위험 선호로 수익률은 상대적으로 양호했다.
해외 채권과 국내 채권 평가액은 각각 314조 630억 원, 7조 2193억 원에 그쳤다. 기금운용본부는 “긴축 완화 기대에도 미국의 견조한 경제지표에 따른 고금리 기조의 장기화 우려로 채권 수익률이 제한됐다”고 밝혔다.
대체투자는 올해 1월을 제외하고 꾸준히 수익률이 상승하고 있다. 대체투자 수익금은 대부분 이자와 배당 수익 및 원·달러 환율 상승에 따른 외화 환산 이익이 반영된 것으로 최종 수익률은 내년 초 공정가치 평가를 통해 확정된다.
국민연금은 지난해 최악의 연간 손실을 기록하면서 올해 수익률 회복에 만전을 기하고 있다. 기금운용본부는 자산 배분 체계를 단순화해 적극적인 투자가 가능한 ‘기준 포트폴리오’ 제도 도입을 위한 작업에 착수했다. 해당 제도를 이미 도입한 주요 글로벌 연기금인 캐나다연금투자(CPPI)·싱가포르투자청(GIC)의 운영 방식 및 조직 체계 연구 사업에도 돌입했다.
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