국제사회에서 경제협력개발기구(OECD)를 중심으로 기후금융의 소비자에 대한 영향이 논의되고 있다. 각국 정부기관·중앙은행·감독당국 등이 참여하고 있으며, 별도의 전문가그룹은 금융소비자에 대한 기회와 리스크 요인 등을 심도 있게 연구하고 있다. 기후금융이 주로 정부와 기업의 기후대응 지원 차원에서 논의되고 있는 가운데, 이러한 움직임이 생경하게 느껴질 수 있다. 이번 계기에 시중에서 접할 수 있는 몇 가지 금융상품을 통해 기후금융이 금융소비자와 유관 기관에 주는 함의를 살펴보고자 한다.
기후금융은 소비자에게 경제적 이익 추구뿐만 아니라 사회에 기여할 기회를 제공할 수 있다. 금융상품을 유리한 조건으로 이용하면서 우리 사회의 기후대응 노력에 일조할 수 있는 것이다. 주택담보대출을 예로 들어보자. 일부 금융기관은 에너지효율이 높은 아파트를 담보로 하는 대출에 우대금리를 적용하고 있다. 글로벌 기준에 따르면 금융기관은 차주가 배출한 온실가스의 일정량을 자신의 배출(‘금융배출’)로 계리해야 한다. 우대금리 제공 등을 통해 금융배출이 적은 주택담보대출을 취급할 유인이 금융 기관에 생기는 것이다. 금융소비자는 이러한 기회를 잘 활용하면 이자비용을 절감하면서 온실가스 저감에 기여할 수 있다.
자산운용 면에서도 수익추구와 함께 기후대응에 참여할 기회가 있다. 이자수익이 전기에너지 사용량에 연계된 적금상품을 예로 들어보자. 이 상품은 소비자가 주거 전기절약 목표를 달성할 경우 기본이자 외에 추가이자가 지급되도록 설계되어 있다. 금융기관은 이러한 상품운용을 통해 기후대응 평판을 제고하고 친환경 금융활동 실적을 축적할 수 있다. 소비자 입장에서는 이자수익을 늘리면서 사회적 온실가스 감축 노력에 기여할 수 있는 기회가 된다.
소액투자를 통해 기후금융에 접근하는 방법도 있다. 탄소배출권과 저탄소 기업에 투자하는 상장지수펀드(ETF) 상품이 대표적이다. 탄소배출권 가격상승에 대한 기대와 저탄소사회 전환 기여라는 사회적 동기가 함께 감안된 투자상품이다. 다만, 리스크에도 유의해야 할 필요가 있다. 저탄소 사회로 전환 속도와 탄소배출권 가격에 대한 불확실성이 있을 뿐만 아니라, ‘그린워싱’이라 불리는 위장 친환경활동으로 인한 피해 가능성도 있기 때문이다. 과거 유수의 글로벌펀드가 명확한 기준 없이 친환경 투자를 표방하다 제재를 받은 사례가 있다. 이러한 상품에 투자한 소비자는 경제·사회적 가치를 모두 잃는 결과를 얻을 수 있다.
향후 어느 정도의 굴곡과 시차는 있겠지만, 기후금융을 통한 소비자 기회가 늘어날 가능성이 있다. 국제회계기준(IFRS) 지속가능성 공시기준이 국내에 도입되어 금융배출과 친환경 활동 공시가 강화되면, 금융기관은 관련 지표 관리에 도움이 되는 상품개발을 계속해 나가야 할 것이다. 바젤은행감독위원회(BCBS)가 금융기관 기후 리스크 공시안을 마련하고 있다는 점도 주목할 만하다. 금융기관이 주택담보대출 및 상업용 부동산대출 담보물의 에너지 효율 등급을 공시하는 방안이다. 이 방안이 실현된다면, 금융기관이 에너지 효율성이 높은 담보물을 선호할 가능성이 커질 가능성이 높다.
소비자들은 기후금융에 대하여 과연 어느 정도 인지하고 있을까? 2023년 OECD/INFE 서베이 결과로 이를 가늠해 볼 수 있다. 지속가능성 금융(ESG 금융)으로 범위를 확장해서 조사한 결과라는 점은 감안할 필요가 있다. 공개된 자료에 따르면, OECD 국가 성인 금융소비자의 23.2%가 지속가능성 금융상품을 인지하고, 2.7%만이 지속가능성 금융상품을 보유한 것으로 나타났다. 이처럼 세계적으로 인지도와 관련 상품 보유비율이 낮은 이유는 무엇일까? 저탄소사회로의 전환 조정에 따른 기후금융상품의 수익성과 다양성 부족이 근본적 원인일 것이다. 그동안 민관 유관 기관의 많은 노력에도 불구하고 기후변화와 기후금융 관련 소통에 한계가 있다는 점도 생각해 볼 필요가 있다.
기후대응에 대한 다양한 입장, 기후금융과 관련 개념의 생소함, 관련 데이터와 전문인력 부족 등을 감안할 때, 금융소비자와의 소통 프로그램 개발과 도입은 쉽지 않은 과제이다. 현재 OECD와 금융교육 국제네트워크(INFE) 전문가 중심으로 심도 있는 연구가 진행되고 있는 이유이기도 하다. 향후 저탄소사회 도래에 대비하여 국내외에서 관련 연구와 논의가 더욱 활성화되고, 그 결과를 바탕으로 소비자의 금융복지 증진과 기후대응 참여 기회가 확대될 수 있기를 기대해 본다.
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