세계 최대 파운드리(반도체 위탁 생산) 업체인 대만의 TSMC가 종가 기준으로 사상 처음 시가총액 1조 달러(약 1370조 원) 클럽에 이름을 올렸다. 17일(현지 시간) 뉴욕증권거래소에서 TSMC 주가는 전날보다 9.79% 급등한 205.84달러에 장을 마쳤다. 시총도 1조 671억 달러로 엔비디아에 이어 두 번째로 시총 1조 달러를 달성한 반도체 기업이라는 기록을 새로 썼다. 이날 발표한 3분기 순이익이 3252억 6000만 달러(약 13조 8000억 원)로 전년 대비 52.2%나 늘어나면서 시장의 예상(3000억 대만 달러)을 크게 뛰어넘은 데 따른 것이다.
TSMC의 시총 1조 달러 돌파는 인공지능(AI) 반도체 시장에서 파운드리 기업이 차지하는 위상을 다시 한 번 보여준 사례로 볼 수 있다. 과거 파운드리는 팹리스(반도체 설계) 기업이 넘겨준 도면대로 칩을 만들어내는 하청 업체 취급을 받기도 했지만 칩 제조 공정의 난도가 급상승하면서 사정이 달라졌다. 팹리스의 설계도대로 실물 칩을 찍어낼 수 있는 사실상 유일한 기업이 된 TSMC는 ‘슈퍼을’을 넘어 ‘슈퍼갑’으로 올라서게 됐다는 평가가 나온다.
TSMC의 입지는 ‘3㎚(나노미터·10억 분의 1m)대 시대’로 진입하며 더욱 강화하고 있다. 이 공정이 양산에 진입하자 대부분의 빅테크들이 TSMC와의 동맹을 두텁게 하고 있다. TSMC의 최대 고객인 애플이 대표적이다. 애플은 TSMC가 개발한 3나노 공정을 처음 이용해 탄생한 A17 프로 칩을 아이폰15 프로의 두뇌로 채택했으며 지금도 최신 칩인 A18과 M4 등을 TSMC를 통해 공급 받고 있다. 최근에는 구글마저 TSMC와 협업을 시작하면서 삼성전자의 오랜 고객이 TSMC로 넘어갈 수 있다는 분석도 나온다. 이 같은 독주 태세는 점유율 수치에서도 그대로 드러난다. 올해 2분기 기준 TSMC의 점유율은 62%로 13%를 기록한 2위 삼성전자와 약 50% 가까이 차이를 벌렸다.
선단 공정에서 TSMC의 독주는 당분간 지속될 것이라는 게 업계 중론이다. 경쟁자인 삼성전자와 인텔이 추격은커녕 현상 유지조차 어려운 상황을 맞고 있어서다. 삼성전자는 파운드리 외에도 스마트폰·메모리반도체 등 주요 사업 분야에서 모두 위기를 겪고 있어 당장 파운드리 경쟁력 제고에만 신경 쓸 수도 없다. 인텔 역시 파운드리에 천문학적 투자를 집행했지만 수익 실현이 지연되면서 회사 전체가 흔들리고 있다. 인텔은 올해 상반기 약 27억 달러(약 3조7000억원)의 손실을 내면서 대규모 구조조정에 돌입한 상태다. 회사는 최근 전 세계 직원 1만 5000명에게 우선 해고 통지를 내렸다.
경쟁사들이 주춤하는 사이 TSMC가 생산능력을 공격적으로 확대하며 독주 체제가 장기화할 수 있다는 전망이 나온다. 파운드리 첨단 공정이 들어설 미국 테일러 신공장과 평택 공장의 공사 속도를 조절하고 있는 삼성전자 등과 대조적이다. 그래픽처리장치(GPU) 등 AI 반도체 제조에 필수적인 TSMC의 첨단 패키징 공정 ‘CoWoS’ 라인은 2025년 월간 7만~8만 장, 2026년에는 15만~16만 장으로 확대될 것으로 예상된다. 이 공정은 AI 반도체 생산 과정의 주요 병목이어서 늘어난 생산력이 그대로 매출로 이어질 수 있다. TSMC는 2025년 상반기로 예정됐던 미국 애리조나 팹도 앞당겨 가동한 것으로 전해졌다. 첫 번째 팹인 애리조나 팹의 조기 가동으로 향후 건설될 최첨단 팹 가동 일정 또한 당겨질 가능성도 있다.
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