[AI PRISM*주식 투자자 뉴스] AI·반도체 정책 드라이브… 저성장·트럼프 2기 변수 주목

새해 첫날 힘 못쓴 증시…PBR 0.8배 ‘저평가’ 매력 부각

통합 고시까지 K칩스법 재추진…양자·AI·바이오 3대 혁신 로드맵 수립

저성장·트럼프 폭풍 몰려오는데…美 올해 만기 국채 3조 달러

▲ AI PRISM* 맞춤형 경제 브리핑

* 편집자 주 : ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.

2025 증시, 바닥에서 기회 잡기 [AI PRISM x D•LOG]

새해 첫 거래일 증시가 힘을 쓰지 못한 가운데 정부가 K칩스법 재추진과 3대 혁신 로드맵 수립 등 핵심 산업 육성을 위한 정책 드라이브를 본격화한다. 다만 올해 1.8% 성장에 그칠 것으로 전망되는 가운데 트럼프 2기 정부 출범을 앞두고 보호무역주의 강화 우려도 커지고 있다.

■ 투자전략 분석

코스피는 PBR 0.8배 수준의 저평가 상황이나 외국인과 기관의 매도세가 지속되며 약세를 보였다. 전문가들은 방산주·조선주 등 트럼프 정책 수혜주와 실적 개선이 기대되는 기업 중심의 선별적 접근을 권고한다. 한화에어로스페이스, LIG넥스원 등 방산주는 올해 깜짝 실적이 기대되고 현대모비스는 AS 수요 증가로 실적 개선이 예상된다.

■ 시장환경 분석

올해 한국 경제는 1.8% 성장에 그칠 것으로 전망되며, 미국 트럼프 2기 정부의 보호무역주의 강화가 새로운 변수로 부상한다. 특히 트럼프가 멕시코와 캐나다에서 미국으로 오는 모든 제품에 25%의 관세를 부과하겠다고 예고한 점은 수출 의존도가 높은 한국 기업들에 부담 요인이 될 전망이다.

[투자 전략 뉴스]

1. 새해 첫날 힘 못쓴 증시…‘저평가 매력’ ‘반등 어려워’ 엇갈린 평가

- 기사 바로가기: https://www.sedaily.com/NewsView/2GNJEAEDT1

- 핵심 요약: 코스피 약보합 마감, PBR 0.8배 수준의 저평가 상황에서 반등 가능성 엇갈린 전망

- 투자 포인트: 실적주·방산주·고배당주 중심의 선별적 접근 필요, 현대모비스·한화에어로스페이스 등 주목

2. 주주가치 제고한다더니…상장 공기업 밸류업 공시 ‘7곳 중 3곳’

- 기사 바로가기: https://www.sedaily.com/NewsView/2GNJDQ6NXM

- 핵심 요약: 상장 공기업 중 강원랜드·한국지역난방공사·한전기술만 밸류업 계획 발표

- 투자 포인트: 강원랜드(최소 50% 배당성향), 한전기술(2027년까지 배당금 확대) 등 주목

3. 엔비디아도 맞춤형칩 시장 진출...메모리 시장 지각변동 예고

- 기사 바로가기: https://www.sedaily.com/NewsView/2GNJDUEIA8

- 핵심 요약: AI 가속기 시장 1위 엔비디아가 맞춤형반도체 시장에 진출하며 메모리 시장 변화 예고

- 투자 포인트: SK하이닉스 등 HBM 공급사들은 포트폴리오 다각화 필요성 증가

[시장 환경 뉴스]

4. 저성장 경고한 총수들… 신동빈 ‘고강도 혁신으로 경쟁력 회복’



- https://www.sedaily.com/NewsView/2GNJDBESU0

- 핵심 요약: 주요 그룹 총수들 올해 경영환경 어려움 예고하며 혁신 강조

- 시장 영향: 기업들의 보수적 투자·고용 기조로 내수 부진 우려

5. 트럼프 ‘멕시코 관세’ 말만 꺼내도…車기업 주가 떨어졌다

- https://www.sedaily.com/NewsView/2GNJDR5RQS

- 핵심 요약: 트럼프의 멕시코 관세 발언만으로도 글로벌 자동차 기업 주가 하락

- 시장 영향: 트럼프 2기 정부의 보호무역 정책 강화로 수출기업 주가 변동성 확대 우려

6. 종부세 ‘1주택 특례’ 확대…추경도 열어뒀다

- https://www.sedaily.com/NewsView/2GNJDR6HJO

- 핵심 요약: 정부가 부동산 세제 완화와 재정 확대로 경기 부양 나서

- 시장 영향: 건설·소비재 등 내수 업종 수혜 기대

[오늘의 용어 설명]

▶ PBR(주가순자산비율): 기업의 주가를 1주당 순자산으로 나눈 비율로, 1배 미만이면 청산가치보다 주가가 낮다는 의미다. 현재 코스피 PBR 0.8배는 과도한 저평가 상태로 평가된다.

▶ 밸류업(Value-up): 기업이 자사주 매입, 배당 확대 등을 통해 주주가치를 높이는 정책을 말한다. 최근 정부는 공기업들의 밸류업 정책 도입을 독려하고 있다.

[주목 포인트]

1. 업종별 투자전략

- 방산·조선주 정책 수혜 기대. 실적 개선주 선별적 접근. 고배당주 중심 투자 검토

2. 정부 정책 모멘텀

- K칩스법 세액공제 확대. 3대 혁신분야 육성. 재정 확대 통한 경기 부양

3. 대외 리스크 요인

- 트럼프의 보호무역 정책. 저성장 지속 우려. 기업 실적 둔화 가능성

[키워드 TOP 10]

저평가주, 방산주, 실적주, 밸류업, K칩스법, 양자컴퓨터, AI반도체, 트럼프, 관세, 저성장