엔비디아로 대표됐던 인공지능(AI) 주도주가 여러 종목으로 분산되는 움직임을 보이는 가운데 최근 한달간 서학개미(해외주식에 투자하는 국내 투자자)들이 팰런티어와 브로드컴을 집중적으로 사들인 것으로 나타났다. 전문가들은 올해 다양한 산업군에서 AI 도입 효과가 나타나면서 엔비디아 독주 체제를 벗어나 새 주도주가 등장할 것으로 전망했다.
5일 예탁결제원에 따르면 지난해 12월 3일부터 올해 1월 3일까지 한달간 서학개미들이 가장 많이 사들인(순매수) 종목 2, 3위에 팰런티어 테크놀로지스(이하 팰런티어, 4억 6582만 달러)와 브로드컴(3억 6595만 달러)이 올랐다. 한화로 두 종목 합산 순매수액은 1조 2244억 원으로 같은 기간 순매수 1위를 기록한 테슬라(6억 7693만 달러, 9964억 원)를 훌쩍 넘어섰다. AI 대장주 엔비디아는 이 기간 중 순매수 상위 50위권에도 포함되지 못했다.
2일 기준 팰런티어와 브로드컴 보관액은 각각 22억 9020만 달러, 17억 1788만 달러로 테슬라(222억 8716만 달러)의 10분의 1 수준도 채 못 미치는 점을 감안하면 서학개미들이 한달간 이들 종목을 집중적으로 사들인 셈이다.
두 종목은 최근 AI 신흥 주도주로 급부상하고 있다. 먼저 팰런티어는 페이팔의 공동창업자이자 페이스북의 초기 투자자로 잘 알려진 피터 틸(Peter Thiel)이 설립한 AI 기반 데이터 분석 소프트웨어 기업이다. 방대한 양의 군사 데이터를 분석하고 이에 맞는 전략 수립을 돕는 소프트웨어를 주로 공급한다. 실제 팰런티어의 AI 프로그램을 장착한 우크라이나의 드론이 정밀 타격에 성공하며 재래식 무기보다 뛰어난 성능을 입증하자 방위산업에서 AI 중요성이 점점 확대되고 있다. 이 특수로 팰런티어의 시가총액은 지난 1년간 3배 이상 급등해 1835억 달러를 기록, 전통 방산업체인 록히드마틴(1159억 달러)를 넘어섰다. 여기에 틸 창업자는 이번 트럼프 2기의 부통령 당선인인 JD밴스의 멘토이자 그를 트럼프에게 부통령 후보로 직접 소개한 인물로 대표적인 트럼프 수혜주로 꼽히는 터라 향후 정책 수혜 기대감도 높다.
브로드컴은 엔비디아의 강력한 대항마로 떠오르는 맞춤형 칩 설계기업이다. 범용 그래픽처리장치(GPU)를 파는 엔비디아와 달리 고객 요구에 맞춘 맞춤형 반도체(ASIC)로 현재 구글, 메타 등과 맞춤형 칩을 개발 중이다. AI 기능이 있는 개별 디바이스로 실생활에 도움을 받는 AI 에이전트 시대가 도래하며 범용성이 강한 반면 전력소모가 많고 비싼 GPU보다 상대적으로 저렴하고 전력소모가 적은 맞춤형 칩 수요가 폭증할 것이란 전망이 지배적이다. 이에 브로드컴에 대한 기대감도 커지고 있다.
실제 지난달 발표한 4분기 실적에서 AI 부문의 연간 매출이 전년비 3배 이상 증가했고 2027년에는 600억~900억 달러(약 88조~132조 원)에 달할 것이라고 밝히자 주가가 급등해 지난달 13일 반도체 기업으로는 엔비디아, TSMC에 이어 세번째로 시가총액 1조 달러를 돌파하기도 했다. 시장에서는 올해 미국을 이끌 대표기업으로 매그니피센트7(M7, 애플·엔비디아·마이크로소프트·알파벳·아마존·메타·테슬라)에 브로드컴까지 더해 ‘배트맨(BATMMAAN)’이라는 신조어까지 등장했다. 배트맨은 이 8개 기업의 첫 글자를 딴 말이다.
이처럼 AI 발전이 지난 2년간은 생성형AI 기술을 사용하기 위한 첫 단계인 데이터센터 구축 등 물리적인 인프라 구축 단계였다면, 이제는 이를 바탕으로 개별 기업에 맞는 소프트웨어 및 이에 맞는 맞춤형 칩 등으로 확장되면서 주도주도 다양하게 분산될 것이란 전망이 나온다. 한종목 미래에셋증권 연구원은 “대중이 피부로 와닿을 수 있게 AI가 보급되려면 결국 유형의 무언가가 잡히는 AI가 필요하며 이는 다양한 소프트웨어, 하드웨어 발전으로 나타날 것”이라며 “AI 혁신은 계속되고 가속될 것”이라고 강조했다.
다만 팰런티어와 브로드컴은 주가수익비율(PER, 주가를 주당순익으로 나눈 값)이 각각 399배, 178배에 달하는 대표적인 고평가 종목이다. 지난해 말 기준 나스닥100지수의 PER가 37배인 점을 감안하면 상당히 높은 수준이다.
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