▲ 주간 AI PRISM* 맞춤형 주간 경제 브리핑
* 편집자 주 : ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별로 월요일부터 토요일까지 맞춤 뉴스 6개를 선별해 주간 브리핑으로 제공합니다.
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[지난 주(2025.1.20~1.25) 글로벌 금융 시장 분석]
트럼프 정부의 정책 방향이 구체화되면서 글로벌 시장의 투자 지형이 크게 출렁거린 한 주였다. 국가 에너지 비상사태 선포와 AI 인프라 구축을 위한 5000억 달러 규모의 투자 유치 발표에 시장의 관심이 집중됐다. 사우디아라비아의 6000억 달러 투자 계획 발표 등 글로벌 자본의 대미 투자가 확대되는 추세다.
한편 예상을 뒤엎는 금리 정책 전환 가능성이 제기되면서 시장의 변동성이 커졌다. IRA 재검토와 전기차 정책 변경 등 산업 구조 재편에도 속도가 붙을 전망이다. 미중 첨단기술 경쟁 심화로 인한 글로벌 공급망 재편 리스크도 커질 듯 하다. 투자자들의 세심한 리스크 관리가 필요하다.
[지난 주 주목할 트렌드]
■ AI·에너지 중심의 투자 재편
미국이 AI 인프라 구축에 5000억 달러 규모의 투자를 유치하며 글로벌 기술 패권 강화에 나섰다. 국가 에너지 비상사태 선포를 통해 화석연료와 SMR 개발을 가속화하는 중이다. 이는 데이터센터와 에너지 관련 기업들에게 새로운 성장 기회를 제공할 전망이다.
■ 금융시장 변동성 확대 신호
연준의 금리 정책이 상승 기조로 전환될 가능성이 제기되면서 금융시장 불확실성이 커졌다. 미국 10년물 국채금리가 6%대까지 상승할 가능성이 크다. 채권 시장의 변동성 확대와 함께 주식시장의 스타일 전환이 예상된다.
■ 산업 정책 대전환과 공급망 재편
IRA 재검토와 전기차 의무화 정책 폐지 검토로 자동차·배터리 산업의 지각변동이 예고됐다. 중국과의 첨단기술 경쟁이 심화되면서 반도체, AI 등 핵심 산업의 공급망 재편이 가속화될 전망이다. 미국 중심의 새로운 산업 생태계 구축이 본격화되는 중이다.
[지난 주 글로벌 투자자 핵심 뉴스]
1. 美 국채 금리 6% 전망까지…‘트럼프 밈코인’은 폭등 (1/20)
- 주간 맥락: 트럼프 신정부의 정책 방향이 인플레이션 압력을 높일 수 있다는 우려가 제기되며, 금리 상승 가능성이 부각됐다.
- 글로벌 투자자 인사이트: 단기채 중심의 포트폴리오 구성과 금리 민감도가 낮은 가치주 발굴이 필요한 시점이다.
2. ‘전기차 보조금’ 폐지 추진…韓, 車·배터리 후폭풍 우려 (1/22)
- 주간 맥락: 전기차 의무화 정책 폐지와 IRA 재검토로 글로벌 자동차·배터리 산업의 공급망 재편이 예상된다.
- 글로벌 투자자 인사이트: 미국 현지 생산 기업과 신규 에너지 정책 수혜주에 주목해야 한다.
3. 트럼프 “AI 기술·인프라 모두 美에” (1/23)
- 주간 맥락: 소프트뱅크, 오픈AI, 오라클 등이 참여하는 5000억 달러 규모의 AI 인프라 투자가 발표됐다.
- 글로벌 투자자 인사이트: 데이터센터 REIT와 AI 인프라 장비업체에 대한 투자 기회를 모색해야 한다.
4. 마가 올라탄 세계…트럼프 "3조弗 유치"…美연간 예산의 절반 (1/24)
- 주간 맥락: 사우디의 6000억 달러 투자 계획 등 글로벌 자본의 대미 투자가 가속화되는 중이다.
- 글로벌 투자자 인사이트: 미국 중심의 글로벌 투자 재편에 따른 수혜 산업과 기업을 선별해야 한다.
[지난 주 글로벌 투자자 참고 뉴스]
5. 美中 무역협상 ‘톱다운 담판’ 가능성…기술패권 전쟁은 더 격화될 듯 (1/21)
- 주간 맥락: 무역 분야의 협상 가능성에도 불구하고 첨단기술 분야의 경쟁은 더욱 심화될 전망이다.
- 글로벌 투자자 인사이트: 미중 갈등의 산업별 영향을 면밀히 분석하고 리스크 관리를 강화해야 한다.
6. 북핵·금리인하…‘트럼프 거래’ 시작됐다 (1/25)
- 주간 맥락: 금리와 유가 인하 압박이 시작되며 시장의 변동성이 확대될 전망이다.
- 글로벌 투자자 인사이트: 에너지·금융 정책의 변화가 시장에 미치는 영향을 주시해야 한다.
[주간 핵심 용어]
1. AI 인프라 투자: 소프트뱅크, 오픈AI, 오라클 등이 참여하는 5000억 달러 규모의 프로젝트다. 데이터센터 구축과 AI 기술 개발을 위한 대규모 투자를 포함한다. 미국의 AI 기술 패권 강화를 위한 핵심 전략으로 평가된다.
2. 국가 에너지 비상사태: 화석연료 시추와 SMR 개발을 가속화하기 위한 행정조치다. 에너지 인프라 관련 규제를 대폭 완화하는 내용을 포함한다. AI 산업 발전을 위한 저비용 전력 공급이 주요 목표다.
3. 고대역폭메모리(HBM): AI 개발에 필수적인 고성능 메모리 부품이다. 미국이 중국 수출통제 대상에 포함시킨 첨단 기술이다. 글로벌 반도체 공급망 재편의 핵심 품목으로 부상했다.
[주간 전략 포인트]
1. AI·데이터센터 투자 전략: 데이터센터 REIT 중 임차 수요가 확보된 종목 선별 투자가 유망하다. AI 인프라 장비업체와 저전력 반도체 기술 보유기업 발굴이 필요하다. 클라우드·데이터 관리 솔루션 기업 포트폴리오 구성이 중요하다.
2. 금리 상승 대비 전략: 변동금리 익스포저 축소와 단기채 중심 포트폴리오 구성이 필요하다. 현금흐름이 안정적인 우량 가치주 비중 확대가 바람직하다. 원자재·에너지 등 실물 자산 투자 검토가 요구된다.
3. 산업 구조 재편 대응: 미국 현지 생산시설 보유 기업 및 신규 투자 계획 기업 선별이 중요하다. 에너지 정책 수혜가 예상되는 화석연료·SMR 관련 기업 발굴이 필요하다.미국 중심 공급망 재편 수혜가 예상되는 기업 포트폴리오 구성이 유망하다.
[주간 핵심 키워드]
AI 인프라, 금리 정책 전환, 에너지 정책, IRA 재검토, 미중 기술 경쟁
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