▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑
* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.
2025년 들어 한화그룹 계열사들이 미국과의 방산·조선 협력 기대감으로 큰 폭의 주가 상승세를 보이고 있다. ‘PLUS한화그룹주 ETF’는 올해 수익률 60%를 넘겼다. 한화오션(042660)과 한화에어로스페이스(012450)는 각각 95%, 98% 상승했다. 한화오션은 미 해군 함정 MRO 사업 수주에 이어 5~6척 추가 수주가 예상된다. 한화에어로스페이스는 NATO 회원국 방위비 증액으로 수출이 확대될 전망이다.
LG전자(066570)는 AI 가전 주도권 확보를 위해 영국 ARM, 독일 BMW 등과 차세대 칩렛 기술 개발에 착수했다. 이미 가전 전용 AI반도체 DQ-C와 올레드 TV용 알파9·11 AI 프로세서를 개발했다. 반면 정부의 기업가치 제고 정책 1년 성과는 미흡한 모습이다. 코스피 PBR은 오히려 하락했고, 밸류업 공시 참여율도 코스피 11.07%, 코스닥 1.23%에 그쳐 MSCI 신흥국지수 내 한국 비중이 하락했다.
■ 방산·조선 수혜주 강세
한화그룹 계열사들이 트럼프 정책 수혜로 실적 개선이 가시화되고 있다. 한화오션은 필리조선소를 통한 미 해군 함정 MRO 사업 수주가 확대가 기대된다. 미 의회의 동맹국 함정 건조 법안 발의로 추가 성장이 될 전망이다. 한화에어로스페이스는 NATO 방위비 GDP 5% 증액 요구로 K9 자주포 수출이 늘어나며 지난해 영업이익 1조 7000억원으로 사상 최대 수준을 달성했다.
■ AI반도체 경쟁력 강화
LG전자가 ARM·BMW 등과 차세대 칩렛 연합에 가입하며 반도체 자체 조달을 가속화하고 있다. 칩렛 기술로 고성능 반도체의 원가 경쟁력을 확보하고 TV·가전·전장 사업 경쟁력을 높인다. 7나노 이하 고급 공정을 활용한 AI 반도체 양산이 시작됐으며, MS와 양자컴퓨팅 협력으로 빅데이터·로봇 분야 육성에도 속도를 낸다.
■ 밸류업 정책 성과 미흡
정부의 기업가치 제고 정책 1년이 지났으나 코스피 PBR은 0.96배에서 0.93배로 하락했다. 주요 기업의 밸류업 공시가 지연되며 참여율도 저조하다. 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 신흥국지수 내 한국 비중은 9%로 인도(20%), 대만(19%)에 크게 뒤처졌다. 금융위는 밸류업 우수기업 표창과 세제 지원 등을 지속 추진하겠다는 입장이다.
[투자자 관심 뉴스]
1. ‘트럼프 수혜’ 한화그룹에 집중 투자…올 수익률 60% 달성
- 핵심 요약: 한화자산운용의 ‘PLUS한화 그룹주 ETF’의 올 수익률 60.50%로 전체 ETF 중 2위를 기록했다. 순자산 총액은 829억으로 상장 두 달 만에 1000억 원에 근접했다. 한화오션과 한화에어로스페이스가 각각 90%가 넘는 상승세를 기록했다. 그룹 시가총액이 32조원 늘어 8위에서 6위로 올랐다.
관련기사
2. LG전자, 英ARM·獨BMW와 연합…‘고성능 칩’ 설계 역량 키운다
- 핵심 요약: 차세대 칩렛 기술 개발로 AI반도체 자체 조달을 추진한다. 7나노 이하 고급 공정을 활용해 경쟁력을 확보했다. MS와 양자컴퓨팅 협력으로 신사업도 준비한다.
3. 코스피 PBR 1배 미만 ‘제자리’…코스피 1% 참여 그쳐
- 핵심 요약: 밸류업 정책 1년 만에 코스피 PBR은 0.93배로 하락했다. 공시 참여율도 코스피 11%, 코스닥 1%대에 그쳤다. 한국의 MSCI 신흥국지수 내 비중도가 지난해 10월 9%까지 하락했다.
[투자자 참고 뉴스]
4. “中 저가 밀어내기 못참아”…트럼프發 ‘무역장벽 쌓기’ 확산
- 핵심 요약: 중국 대상 무역 조사가 지난해 198건으로 127% 급증했다. 철강 등 주요 산업에서 반덤핑 조치가 확대되고 있다. 한국도 중국산 후판에 최대 38% 관세를 부과한다.
5. 美 스태그플레이션 우려…트럼프 관세정책 속도조절 가능성
- 핵심 요약: 1월 CPI가 3% 상승하며 인플레이션 우려가 커지고 있다. 고율 관세로 인한 물가 상승과 투자 위축이 예상된다. 지지율 하락으로 정책 조정 가능성이 제기된다.
6. 떠들썩하던 행동주의 펀드, 1년만에 잠잠
- 핵심 요약: 기업들의 자발적 주주환원 확대로 행동주의 펀드 활동이 감소했다. 주주제안의 낮은 통과율도 영향을 미쳤다. 일부 펀드는 연중 활동 재개를 준비 중이다.
[키워드 TOP 5]
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