지난해 말 해외비과세 펀드 일몰을 앞두고 해외주식형 펀드에 가입한 A씨는 최근 울상이다. 장기 세금 혜택을 노리고 적립식 투자를 시작했는데 최근 수익률이 마이너스 구간에서 벗어나지 못하고 있기 때문이다. 자산 분배를 위해 가입한 독일·미국 관련 펀드 역시 같은 이유로 수익률이 일제히 마이너스로 돌아섰다. A씨는 “판매사에서 장기 성장이 예상되는 신흥국을 권했고 쏠림을 방지하기 위해 미국 등 선진국 펀드도 함께 가입하길 권유했다”며 “장기적으로 세계 증시가 상승할 것이라는 예상으로 가입했는데 이렇게 변동성이 크면 수익성이 높지 않을 것 같다”고 말했다.
미국과 중국 간 무역갈등의 불똥이 해외펀드 투자자들에게도 튀고 있다. 두자릿수 수익을 기대하고 가입한 펀드가 수익은커녕 일제히 마이너스로 돌아서 투자자들의 고민은 커졌다. 다만 일부 국가 펀드는 악재 속에서도 꿋꿋하게 상승세를 이어가고 있다. 국가별 변수가 커진 시점에 해외펀드 ‘옥석 고르기’가 더욱 요구된다.
6일 금융투자 업계에 따르면 비과세 혜택 종료를 앞둔 지난해 11~12월 해외주식형 펀드에 가입한 투자자들의 손실이 커지고 있다. 지난해 11월 기준으로 KTB중국1등주 펀드의 경우 최근까지 수익이 -2.68%, 한화중국본토증권 펀드는 -1.22%다. 선진국에 투자하는 베어링독일은 -6.71%의 저조한 성적을 나타내고 있으며 피델리티글로벌배당인컴 펀드 역시 수익률이 -3.11%다.
해외비과세 펀드는 해외주식형 펀드에 가입할 경우 세금 혜택이 주어지는 상품으로 지난해 일몰됐다. 일몰을 앞두고 판매사 홍보가 이어지면서 가입자가 폭증했다. 지난해 8월 40만건 수준이던 해외비과세 펀드 계좌 수는 11월에는 두 배인 87만건, 12월에는 141만건으로 증가했다. 이 중 상당수는 베트남·중국 등 신흥국 투자로 추정된다. 금융투자협회 집계에 따르면 출시 이후 설정액 규모가 가장 큰 상위 10개 펀드 중 1~4위가 베트남·중국 펀드다.
문제는 신흥국 펀드가 설정 이후 50% 안팎의 고수익을 내는 반면 해외비과세 펀드 일몰 직전 가입한 투자자들의 수익은 마이너스를 이어가고 있는 점이다. 중국 증시가 연말 고점을 기록한 후 약세를 보인 탓이다. 중화권 증시의 하락 조짐은 연초부터 나타났다. 지난 1월 외국인이 상하이 주식 순매도를 시작하면서 급등에 따른 차익매물이 나오기 시작했다. 특히 금융규제를 강화하겠다는 중국 정부의 의지가 강해지면서 상승폭이 컸던 보험·양조·가전·부동산·은행 등의 업종에서 매도세가 강했다. 지난해 말 해외주식형 펀드에 가입한 투자자들이 가입 직후부터 수익을 내지 못한 이유다.
여기에 ‘G2(미국·중국) 무역 분쟁’은 글로벌 증시에 찬물을 끼얹었다. 미국이 중국산 수입품 1,000여개 항목에 고율관세를 부과하겠다고 밝힌 후 중국은 미국산 대두 등 106개 수입 품목에 보복관세를 부과하기로 했다. 양국 모두에 타격을 줄 수밖에 없는 강력한 조치로 중화권 국가들과 선진국 전역에 투자심리가 악화했다. 에프앤가이드에 따르면 국내 161개 중국 펀드는 1년간 25% 수익을 냈지만 최근 3개월간 수익률은 -3.69%로 내려앉았다. 중국이 포함된 중화권 펀드 수익률 역시 지난해 24%를 넘어섰지만 최근 3개월간은 -3.25%로 돌아섰으며 북미, 일본 펀드 수익률 역시 같은 기간 -2.98%, -6.06%로 손실이 크다.
시장 전문가들은 해외주식형 펀드 역시 국가 펀더멘털을 고려해 ‘옥석’을 골라야 한다고 조언하고 있다. 글로벌 증시 악재에도 베트남 증시는 같은 기간 상승세를 유지하고 있다. 규모가 가장 큰 펀드의 수익률은 10%에 이른다. 운용 업계 관계자는 “최근 갈등이 완화하며 신흥 아시아 증시가 다시 반등하고 있다”며 “기업 펀더멘털과 경기회복이 예상되는 국가는 변동성을 겪어도 상승 추이를 유지할 것”이라고 말했다.
/서지혜기자 wise@sedaily.com
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