“케이카, 하반기 성장세 확인 맞춰 주가 회복 전망”

[현대차증권 보고서]

현대차증권(001500) 재무분석차트영역상세보기이 케이카(381970) 재무분석차트영역상세보기에 대해 하반기 성장 추세 확인에 맞춰 주가가 회복될 것이라고 전망했다.

28일 현대차증권은 케이카에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만 8000원을 유지했다.



현대차증권은 케이카의 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 32.6% 증가한 151억 원을 기록할 것으로 봤다. 장문수 현대차증권 연구원은 “직접 매입 확대로 수익성 회복세가 지속될 것”이라며 “연초 이후 실질금리 안정화로 할부 판매 비중이 증가하고 중고차 시세가 반등하는 등 수요 회복세가 이어지고 있다”고 말했다.

아울러 하반기에는 중고차 수요 증가에 힘입어 재고 회전율이 상승하는 등 기존 업황을 불안하게 했던 요소가 점차 해소될 것으로 봤다. 장 연구원은 “금리 안정화, 중고차 시세 회복, 수요 개선 등 경영환경 개선이 지속되며 성장 회복을 견인할 것”이라며 “두 자릿수 매출 증가 목표의 달성 가능성이 기존 대비 가시적이며 하반기 성장세 확인에 맞춰 주가는 회복을 지속할 전망”이라고 말했다.