S-Oil, 장기적 매력 존재…목표주가 13만3,000원-현대차증권

현대차투자증권은 S-Oil(010950)이 장기적 매력이 존재한다고 분석했다. 목표주가는 13만3,000원, 투자의견은 매수를 유지했다.

현대차투자증권은 10일 S-Oil이 정제마진은 견조했으나 유가 하락 영향으로 2·4분기 실적은 컨센서스를 하회할 것으로 예상했다. 그러나 하반기 점진적인 유가 상승과 견조한 정제마진으로 이익 모멘텀이 강화할 것이라는 설명이다.

특히 3·4분기부터는 가솔린 성수기 영향 뿐 아니라 중국의 견조한 산업활동으로 인한 디젤 마진 개선으로 정제마진이 개선될 것으로 전망했다. 특히 디젤 마진은 전년 동기대비 마진이 개선된 상황인데 중국 수요가 건조하고 추출이 감소하며 시황이 개선될 것으로 예상했다.

강동진 현대차투자증권은 “적극적인 배당정책은 유효할 뿐 아니라 7% 이상의 배당 수익률도 매력적”이라고 말했다.



/박시진기자 [e-mail]